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巴菲特投资乐购亏损444亿美元成为败笔资

2018-10-29 12:23:45

巴菲特投资乐购亏损4.44亿美元成为败笔资讯中心

北京时间3月2日下午消息,亿万富翁股神巴菲特近日承认在投资乐购这笔交易上犯了“吮拇指”的错误,给伯克希尔造成4.44亿美元损失(约合2.876亿英镑),成为该公司投资史上失败的投资之一。

去年秋季时巴菲特的伯克希尔还是乐购的第三大股东,即使当时这家英国的食品杂货零售商连续发布四次盈利预警并陷入会计欺诈丑闻。巴菲特去年10月曾承认,投资乐购是个巨大的错误。

在巴菲特向股东发布的第50封公开信中,这位已经84岁高龄的传奇投资者,被誉为“奥马哈先知”同时也是全球富有的人之一,巴菲特表示,“作为谨慎细心的投资者,我对这份报告感到尴尬,我本该早点出清乐购股份。由于我的慵懒,我们在乐购的投资犯了巨大错误。”

投资乐购是这位84岁的亿万富翁投资记录上的一大败笔。在巴菲特执掌伯克希尔的50年中,他成功把一家濒临破产的纺织企业转化为美国成功的企业之一。

1965年巴菲特收购伯克希尔之后,该公司的每股帐面价值已经从19美元飙升至146186美元。

2006年,巴菲特首次入股乐购。2012年,他把对乐购的持股增加至5%,尽管后者不断发布盈利预警。2013年,巴菲特把在乐购的4.15亿股持股出售了1.14亿股,主要担心这家公司的管理层有点儿不靠谱。当时,这家英国的食品杂货超市由菲利普克拉克执掌。

巴菲特指出,他曾经向伯克希尔副总裁查理芒格解释过为何在出售乐购剩余持股时犹犹豫豫。“我闲散的售股方式被证明代价高昂。查理将这类行为称为“吮拇指”。考虑到我的延误给我们造成的损失,他这样说真是宽宏大量。”

2014年,巴菲特陆续出清在乐购的持股。彼时乐购的问题与日俱增,公司市值大幅缩水,利润率急剧萎缩,财务造假问题被曝光。巴菲特称,“在商业世界,坏消息经常是接踵而至:一旦你在厨房里看到一只蟑螂,几天后你就会遇到它的亲戚。”

巴菲特在乐购的这笔投资的税后亏损达到4.44亿美元,相当于伯克希尔1%净值的五分之一。过去50年中,伯克希尔仅有一次投资的售出时亏损达到净值2%的水平。另外有两次,伯克希尔也曾经经历相当于净值1%的投资损失。所有三次大亏损都发生在1974年至1975年间,当时巴菲特以非常便宜的价格出售股票,为了腾出资金购买那些当时他认为更为便宜的股票。

巴菲特指出,乐购已经重组管理层,从联合利华挖来了戴夫路易斯(Dave Lewis),希望他们一切顺利。

去年,巴菲特的伯克希尔账面价值增加了183亿美元,这还要仰仗于他的其他投资。巴菲特增加了在美国运通,可口可乐,IBM和富国银行的持股,这四家公司也是股神的重仓股。

对于过去的半个世纪,巴菲特向华尔街投资银行开了火,他在股东信中写道,“华尔街长期以来总是试图颠覆人们的世界观,想方设法用蝇头小计来提高每股净利润,尤其是通过并购等手段让投资银行家们赚得盆满钵满。”

在谈到伯克希尔未来的继承者时,巴菲特称,他和他的董事会相信现在已经有合适的人选接替他出任CEO职位,这个人从某些层面上讲必将比他现在做的更好。

虽然巴菲特并没有指出继承者是谁,但是91岁高龄的芒格表示,Greg Abel和Ajit Jain将是巴菲特接班人的两位优先人选。不过,伯克希尔新掌门是为女性也是有可能的,因为巴菲特曾说过“性别从来不是决定谁将成为CEO的障碍。”

(腾讯财经 万嘉)

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